تهدید ترامپ، سقوط بورس و هجوم به طلا و دلار

از سقوط ناشی از تعرفه‌های تجاری در ماه آوریل تاکنون، شاخص S&P 500 با خوش‌بینی نسبت به هوش مصنوعی و امید به کاهش نرخ بهره فدرال رزرو روند صعودی داشته است. این شاخص اکنون در نزدیکی یکی از بالاترین ارزش‌گذاری‌های خود در ۲۵ سال گذشته قرار دارد، به گونه‌ای که کوچک‌ترین خبر منفی می‌تواند باعث ریزش شدید شود.

تهدیدات اقتصادی ترامپ

در بدترین روز خود از ماه آوریل، بیش از ۴۲۰ سهم در شاخص S&P 500 کاهش قیمت داشتند و شاخص VIX، معیار مهم سنجش نوسانات، به عدد ۲۲ رسید. بازده اوراق خزانه‌داری ۱۰ ساله آمریکا به ۴.۰۶ درصد کاهش یافت و بیت‌کوین نیز ۴ درصد سقوط کرد. کامودیتی‌ها از جمله مس، سویا، گندم و کتان نیز کاهش قیمت را تجربه کردند.

پست ترامپ در تروث

پست ترامپ در شبکه اجتماعی تروث پس از مجموعه اقداماتی از سوی آمریکا و چین برای محدود کردن جریان فناوری و مواد منتشر شد؛ اقداماتی که می‌تواند پیش از دیدار برنامه‌ریزی‌شده روسای جمهور در آسیا به عنوان تلاش برای کسب برتری تلقی شود.

مایکل هیرسون و هوز سانگ از شرکت تحقیقاتی 22V Research هشدار داده‌اند که این شرایط بسیار خطرناک برای زنجیره‌های تأمین جهانی، از جمله زنجیره تأمین هوش مصنوعی است، اما هنوز هیچ یک از طرفین اقدامات تهدیدآمیز خود را اجرا نکرده‌اند و فرصت عقب‌نشینی وجود دارد. در صورت عملی شدن تهدیدهای ترامپ، خطرات سیاسی قابل توجهی ایجاد خواهد شد.

تأثیر ترامپ بر بازارهای مالی

از منظر تکنیکال، دن وانتروبسکی از شرکت Janney Montgomery Scott معتقد است که ریزش بازار در روز جمعه چندان غیرمنتظره نبود. وی توضیح داد که چنین دوره‌های نوسان و کاهش‌های مقطعی قابل پیش‌بینی بوده‌اند و به عواملی مانند وضعیت خرید بیش از حد، واگرایی منفی قیمت، مومنتوم بازار، موقعیت‌های شلوغ معاملاتی و ریسک بالای اخبار مربوط می‌شوند. همچنین، پس از موج فروش اخیر، بسیاری از نمودارهای کوتاه‌مدت وارد محدوده فروش بیش از حد شده‌اند که می‌تواند نشانه‌ای از بازگشت موقت در روزهای آینده باشد.

ترامپ و تعرفه‌های تجاری

تحلیل‌گران پیش‌بینی می‌کنند که افزایش تنش‌های تجاری می‌تواند باعث وقفه‌ای کوتاه در رالی سه‌ساله بازار سهام شود. شاخص S&P 500 در این مدت تقریباً دو برابر شده و سرمایه‌گذاران از سهام، اوراق و ارزهای دیجیتال به شدت استقبال کرده‌اند.

بانک آمریکا با استناد به داده‌های EPFR Global اعلام کرده که صندوق‌های سهام جهانی در هفته منتهی به ۸ اکتبر ۲۰ میلیارد دلار جذب کرده‌اند، در حالی که ۲۵.۶ میلیارد دلار به اوراق سرازیر شده و صندوق‌های کریپتو نیز ۵.۵ میلیارد دلار ورودی داشتند. حتی صندوق‌های نقدی تقریباً ۷۳ میلیارد دلار افزایش سرمایه را تجربه کرده‌اند، که نشان‌دهنده در دسترس بودن سرمایه قابل توجه در بازار است.